天坛生物研究报告
研究员 : 江琦 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-06-04
核心观点:天坛生物重大资产重组实施完成,千吨血制品龙头企业扬帆起航,2017年合计采浆量超过1400吨。我们认为,整合完成后公司采浆量、浆站数、产品线和研发能力等均成为行业首位,通过整合...
研究员 : 李惜浣,吴临平 机构: 信达证券股份有限公司 日期: 2018-06-13
剥离疫苗、专注血制品业务。公司控股股东为了解决内部同业竞争问题进行资产重组,重组后,剥离公司原有疫苗业务,专注于血制品业务,是中国生物旗下唯一的血制品业务平台。重组前后,公司控股股东和实...
研究员 : 江琦 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-07-20
点评:重组顺利完成,血制品业务实现稳定增长。2018年上半年归母净利润大幅减少、扣非归母净利润实现稳定增长的主要原因是2017年上半年公司转让持有的北京北生研生物制品有限公司100%股权...
研究员 : 赵磊,江琦 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-24
事件:2018年8月23日,公司发布2018年半年度报告。2018年上半年公司实现营业收入12.20亿元,与去年同期(纳入三大血制,重述调整)相比增长18.17%;归母净利润2.41亿元...
研究员 : 谢长雁 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-08-24
整合三大所,业绩符合预期
2018H1公司营收12.20亿(+18.17%,调整后,下同),归母净利润2.40亿(-7...
研究员 : 李惜浣,吴临平 机构: 信达证券股份有限公司 日期: 2018-08-28
事件:2018 年8 月24 日天坛生物发布2018 年半年度财务报告,2018 年上半年公司实现营业收入12.20 亿元,同比增长18.17%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-09-30
由于天坛生物今年1月份通过重大资产重组将武汉血制、上海血制、兰州血制纳入合并报表,因此,中报业绩做了追溯调整。调整后,公司收入同比增长18.17%,归母净利润同比下降72%(去年有转让疫...
研究员 : 贺菊颖 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-11-06
整合提效显著,业绩超出市场预期
公司于今年1月完成重大资产重组,目前公司直接持有成都蓉生69.47%股权,通过蓉生持有...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2018-11-19
在获取浆站资源上,天坛生物的央企优势明显。由于地处边境地区,云南省历史上从没有批准过单采血浆站,过去曾有本地民营企业希望能在云南申请浆站,但也未曾成功。然而,天坛生物旗下上海血制品去年就...
研究员 : 谢长雁 机构: 国信证券股份有限公司 日期: 2018-11-19
公司公告:11月16日披露公司拟投资17亿元新建云南生物制品产业化基地,规划用地约161亩,旨在解决扩大产能问题。 国信医药观点:1)产能问题短中长期均有解决方案。成都蓉生本部现有产能6...
研究员 : 赵波 机构: 渤海证券股份有限公司 日期: 2018-11-30
股东背景强大,研发紧跟国际前沿
公司实际控制人为国药集团,控股股东为中国生物,股东资源优势明显,依托国药集团和中国生物...
研究员 : 赵磊,江琦 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-03
事件:2018年11月29日,公司公告控股子公司成都蓉生获批将血液制品生产用人血浆调拨给武汉血制和兰州血制,调拨时限至2021年12月31日。 &nbs...
研究员 : 杨松,丁丹 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-12-12
本报告导读:公司整合形成血液制品国家队,未来有望通过采桨增加和经营效率改善提升经营业绩。
投资要点:
研究员 : 江琦,赵磊 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-12-24
事件:2018年10月26日,公司发布2018年三季报。2018年前三季度公司实现营业收入20.57亿元,与去年同期(纳入三大血制,重述调整)相比增长27.68%;实现归母净利润3.97...
研究员 : 吴斌 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-01-14
天坛生物预告2018年业绩,收入29.3亿元,经重述调整之后,同比增长31%,净利润7.2亿元,重述调整之后同比增长13%,归母净利润4.97亿元,重述调整之后同比增长14%。
